В отличие от фигур, технические индикаторы не только используют данные непосредственно с ценовых графиков, но и обрабатывают их различными способами для получения дополнительной информации о тенденциях, волатильности (степени изменчивости), моментуме (скорости изменения цен) и других аспектах состояния рынка. Индикаторы используются для двух целей – для подтверждения ожидаемого поведения цен и правильности фигур, а также чтобы самостоятельно формировать сигналы на покупку или продажу. Надо заметить, что трейдеры чрезвычайно редко (если вообще когда-либо) используют один конкретный индикатор как полностью самостоятельный инструмент для торговли – слишком велика вероятность частых ложных сигналов, а значит крупных потерь. Нижеприведённые инструменты рекомендуется использовать только как полезное дополнение к другим методам анализа рынков. Кроме того, принимая во внимание тот факт, что технический анализ основан на опыте трейдеров и практически не имеет строгих научных основ, разумным видится принцип «чем проще – тем надёжнее». Во-первых он многократно доказан на практике, а во-вторых – сложные и многоуровневые инструменты могут легко оказаться скорее изыском аналитической мысли, чем систематически верными индикаторами.
Диапазон Боллинджера
[Англ. Bollinger bands]
Это один из популярных технических индикаторов, измеряющий волатильность (т.е.степень изменчивости) цен и относительные ценовые уровни. Инструмент был разработан в 1980х годах известным трейдером Джоном Боллинджером и состоит из двух линий, соответствующих двум стандартным отклонениям вверх и вниз от усреднённой цены на несколько периодов назад (т.н. простого скользящего среднего). Линии постоянно изменяются в зависимости от степени колебаний цены, а их толщина является визуальным представлением степени «неспокойности» рынка (говоря финансовым языком, волатильности).
Диапазон Боллинджера часто используется как некие динамические уровни поддержки и сопротивления: если цена поднимается выше верхней границы диапазона, а потом возвращается внутрь, это рассматривается как конец позитивной тенденции и служит сигналом к выходу; аналогично читается выход цены за пределы нижней границы с поледующим пересечением снизу вверх, что служит сигналом ко входу.
Ещё одним используемым сигналом является сужение Диапазона относительно его обычной толщины для данной акции или валюты. Если свечи остаются внутри границ Диапазона, это означает спад волатильности и говорит о том, что рынок в нерешительности и вот-вот может «взорваться» новым трендом.
Направление тренда предсказывается по направлению пробития диапазона – если свеча закрылась над верхней границей, ожидается восходящий тренд, если под нижней – нисходящий.
MACD
[Англ. Moving Average Convergence-Divergence]
Cхождение-расхождение скользящих средних – технический индикатор, основанный на поведении скользящих средних цены, т.е. темпа её изменения. Состоит из двух линий: первая – это разница между 26-периодичным и 12-периодичным экспоненциальными скользящими средними, а вторая – это 9-периодичное «сглаживание» первой, которое называется ещё сигнальной линией. MACD часто строится в виде гистограммы (столбчатого графика), показывающей разницу между двумя составными MACD.
Гистограмма MACD колеблется вокруг нуля и даёт два типа сигналов – расхождение направления гистограммы и цены, сигнализирующее конец тренда; и изменение наклона самой гистограммы, что идентично пересечению линий MACD: если главная линия падает под сигнальную, образуется медвежий сигнал, и наоборот.
Одним из основных недостатков данного индикатора является тот факт, что строящиеся линии являются скользящими средними от скользящих средних, а значит довольно сильно отстают от текущей цены. Некоторые иронизируют, что MACD поэтому годен только чтобы рассказать про то, что уже случилось – что, однако, не мешает многим успешным трейдерам использовать его как информативный вспомогательный иструмент при оценка рынка.
RSI
[Англ. Relative Strength Index]
Индекс относительной силы – это технический индикатор, сравнивающий силу недавних повышений и понижений для определения степени перекупленности или перепроданности – т.е. показывающий соотношение сил между покупателями и продавцами. Значение индекса вычисляется как отношение среднего значения повышения цен за определённый период к среднему (любому) изменению цен за тот же интервал; и выражается соответственно в процентах от 0% до 100%.
При техническом анализе чаще всего используются сигналы расхождения направления между RSI и самой ценой (что, как и в случае MACD, говорит о возможном развороте тренда), а также уходы индикатора за уровни 30% (перепроданность) и 70% (перекупленность).
RSI является довольно популярным инструментом из-за простоты интерпретации и неплохих результатах на боковом рынке. В отрыве от других инструментов его использовать, однако, не рекомендуется из-за довольно большого количества ложных сигналов.
Параболик
[От англ. parabolic SAR, т.е parabolic Stop And Reverse]
– это инструмент, отслеживающий тенденции в движении цен. Для каждого периода вычисляется уровень стоп-приказа, которые во времени группируются в параболической формы линии снизу или сверху цены.
Параболик можно использовать как собственно для установки скользящих стопов для инструмента, так и для определения точек входа и выхода – если цена опускается ниже параболика, следует продавать, а если пробивает вверх – покупать. Как предупреждает сам создатель параболика Уиллис Уайлдер, инструмент эффективен только на рынках с сильным трендом (такое происходит по его оценкам 30% времени); при горизонтальном рынке или во время сильных, но беспорядочных движений цен образует слишком много ложных сигналов.
